Global Assicurazioni

   catalogo completo dei prodotti

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Global Capital 1

(prodotto non in collocamento)

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Global Capital 1 è un prodotto realizzato per Global Assicurazioni da Venezia Assicurazioni S.p.A. Società del Gruppo Generali con sede in Via Ferretto, 1 - 30121 Mogliano Veneto (TV), autorizzata all'esercizio dell'attività assicurativa con Provvedimento Isvap del 20.09.2001, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 228 del 01.10.2001.

Global Capital 1 è uno strumento assicurativo legato in modo esclusivo alla Gestione Speciale de La Venezia Assicurazioni, denominata Ri.Alto.

La rivalutazione che annualmente la Gestione Speciale Ri.Alto garantisce e tutti coloro che scelgono Global Capital 1:

1. Può essere liquidata sotto forma di una cedola (OPZIONE CEDOLA);
2. Può essere accumulata e capitalizzata fino al momento della scadenza (OPZIONE CAPITALIZZAZIONE).

In estrema sintesi, si può parlare di un prodotto assicurativo con pagamento di cedole, oppure, a scelta con rivalutazione del capitale; le cedole o la rivalutazione del capitale sono d'importo variabile determinato di anno in anno dal risultato della gestione speciale Ri.Alto. La cedola o la rivalutazione minima garantita è pari al 2.5 % annuo. Tale meccanismo rappresenta una sicurezza per il contraente e lo mette al riparo da qualsiasi rischio finanziario (anche in presenza di un eventuale rendimento lordo della gestione inferiore al 2,5%).

Global Capital 1 consente di raggiungere una serie di obiettivi rappresentati:

• Dall'esigenza di investire a medio termine senza alcun rischio e con la garanzia di crescita del proprio investimento (nel caso di opzione capitalizzazione);
• Dall'esigenza di avere dei flussi di liquidità (nel caso di opzione cedola), attraverso una cedola che verrà direttamente versata sul c\c indicato dal Contraente;
• Dall'esigenza di mantenere in ogni caso per l'intero capitale assicurato un significativo livello di liquidabilità con la possibilità di disinvestire già dopo un anno con una penalità di riscatto contenuta (pari allo 0.75% dal primo al secondo anno e dello 0.4% dal secondo al terzo anno). Il riscatto avviene senza penali di uscita dopo il terzo anno.

Global Capital 1 può rappresentare uno strumento di investimento per la tesoreria aziendale in quanto il contraente può essere anche una persona giuridica.

La gestione Speciale Assicurativa Ri.Alto

E' la Gestione separata assicurativa, istituita da La Venezia Assicurazioni nel 1987, nella quale confluiscono le riserve di tutte le polizze "tradizionali", vale a dire quelle che prevedono una rivalutazione minima garantita ed il consolidamento dei rendimenti ottenuti.

La gestione Ri.Alto ha una composizione di tipo obbligazionario, con una percentuale di circa l'80% di titoli a reddito fisso ed il rimanente 20% in altri strumenti finanziari (come da schema sotto riportato). La gestione prevede un rendimento annuo calcolato dal 1 novembre al 31 ottobre dell'anno successivo. Il rendimento lordo della gestione per il 2004 è stato del 4,57%.

Visualizza i rendimenti delle gestioni separate

Le gestioni separate hanno un ciclo di definizione del rendimento che dura un anno: per Ri.Alto il periodo di riferimento va da ogni 1° novembre al 31 ottobre dell'anno successivo. In questo periodo si eseguono le ordinarie operazioni di gestione finanziaria degli attivi a copertura delle riserve, vengono acquistati e venduti strumenti finanziari, vengono realizzate plusvalenze o minusvalenze, si incassano cedole e dividendi.

Entro il 31 dicembre successivo vengono effettuate le operazioni di definizione e certificazione del rendimento Ri.Alto di quell' anno ad opera di una società di revisione. Il calcolo del rendimento è semplicemente dato dal rapporto fra 2 elementi.

Il primo elemento è rappresentato dagli utili lordi realizzati dalla gestione finanziaria nell'anno precedente (1° novembre - 31 ottobre): si tratta delle cedole, delle plusvalenze e dei dividendi tutti al lordo delle imposte.

Il secondo elemento è costituito dalla giacenza media della gestione, rappresentata dalla media dei capitali investiti, sempre nel medesimo periodo di riferimento (1° novembre - 31 ottobre).

In sintesi:

Tutte le polizze agganciate alla gestione Ri.Alto prevedono una percentuale di partecipazione al risultato lordo realizzato di anno in anno. Chi stipula una polizza vita vedrà quindi aumentare il capitale assicurato ad ogni ricorrenza annua in misura pari al rendimento attribuito dell'anno considerato oppure incasserà una cedola di pari importo.

La tassazione della plusvalenza viene applicata al momento della liquidazione.

Il capitale assicurato iniziale è pari al premio versato diminuito dei caricamenti contrattualmente previsti.

• Global Capital 1 prevede un versamento unico che si tramuta in capitale assicurato scorporando i caricamenti. Il capitale assicurato viene rivalutato in misura pari al rendimento lordo della Gestione Speciale Ri.Alto diminuito dell' 1,45% trattenuto dalla Compagnia. Il contraente può decidere in che forma realizzare questo rendimento. Al momento della stipula del contrattoli contraente può scegliere di ricevere una cedola annua, o attendere la scadenza contrattuale per ricevere il capitale rivalutato.
• Il valore della cedola (OPZIONE CEDOLA) è quindi pari alla percentuale di rendimento della Gestione Ri.Alto moltiplicata per il capitale assicurato. In ogni caso il valore della cedola non potrà mai essere inferiore al 2,5% del capitale assicurato (al lordo della tassazione).
• Il capitale assicurato iniziale (OPZIONE CAPITALIZZAZIONE) viene rivalutato anno per anno in misura pari al rendimento riconosciuto della Gestione Ri.Alto. Scegliendo quest'opzione, il capitale investito si capitalizza e consolida le performance maturate con una rivalutazione annua minima garantita del 2.5% calcolata sul capitale assicurato.
• La tassazione è del 12.5% ed è calcolata sulla plusvalenza effettivamente maturata. Questo vuol dire: a) nell'opzione capitalizzazione la plusvalenza è calcolata sulla differenza tra il capitale finale ed il premio versato; b) nell'opzione cedola la plusvalenza è calcolata con la regola del riscatto parziale (ovvero le cedole incassate vengono tassate solo se anno per anno c'è plusvalenza rispetto al capitale versato)
• Trattandosi di una polizza di capitalizzazione non è prevista la figura dell'assicurato e il contraente potrà indicare un beneficiario a scadenza a suo gradimento. In caso di decesso del contraente, la polizza verrà "ereditata" dagli eredi legittimi che designeranno chi sarà il nuovo contraente. Quest'ultimo deciderà se proseguire o riscattare il contratto.
• In corso di contratto i rendimenti maturati o si percepiscono sottoforma di cedole (OPZIONE CEDOLA) oppure si capitalizzano e rivalutano il capitale (OPZIONE CAPITALIZZAZIONE).

Global Capital 1 prevede contemporaneamente

1. Una sorta di zoccolo duro (componente fissa), rappresentato dalla rivalutazione minima garantita del 2,5%
2. Una sorta di componente variabile che dipenderà ogni anno dal rendimento Ri.Alto

In altri termini da un lato la cedola (o il rendimento di periodo) non sarà mai inferiore al 2,5% del capitale assicurato, dall'altro la cedola sarà tanto maggiore a questo valore quanto migliore sarà il risultato della gestione Ri.Alto.

La cedola viene tassata in modo "proporzionale", non in modo frontale come avviene per le cedole dei BTP. Ciò consente il differimento della tassazione della performance finanziaria e quindi di posticipare la tassazione rispetto alla tassazione delle cedole dei titoli di stato. Per Global Capital 1, la tassazione delle cedole è la medesima applicata ai riscatti parziali: l'aliquota del 12,5% viene applicata alla quota di cedola corrispondente alla quota di plusvalenza maturata.